Как и его предшественники, действие Little Nightmares III происходит в 2,5D-мире. Игрок должен исследовать мир, периодически сталкиваясь с ситуациями или головоломками, которые необходимо решить, чтобы пройти дальше. В отличие от первых двух игр, теперь игрок может играть либо в одиночку с компьютером, управляемым искусственным интеллектом, либо с другим игроком в сетевом кооперативном режиме. Два главных героя имеют новую и в то же время разную механику игры: Лоу владеет луком и стрелами, а Одна использует гаечный ключ для защиты или продвижения.
Играйте за Малого и Одну, лучших друзей, которые до знакомства скитались по пустынным землям порознь. У каждого из них есть любимое оружие: Малой носит лук, а Одна — гаечный ключ. Вместе они пытаются выжить, пробираясь по тайным лазам, преодолевая препятствия и защищая друг друга. Чтобы прокладывать себе путь и находить то, что скрыто, вам придётся полагаться не только на себя, но и на союзника.